워런 버핏은 매년 연초에 버크셔 해서웨이의 주주들에게 서한을 보냅니다. 2024년의 서한은 특히 의미가 깊은데, 지난 해 그의 비즈니스 파트너인 찰리 멍거가 세상을 떠났기 때문에 버핏이 멍거 없이 처음으로 작성한 서한이기 때문입니다. 이번 서한에서 버핏은 주식시장에 대한 통찰과 투자 전략을 공유하였습니다.
주식시장 전망
현재 시장 상황
버핏은 현재 주식시장이 매력적인 투자처를 찾기 어려운 상황이라고 강조했습니다. 그는 “현 주식시장에서 놀라운 수익을 기대하지 말라”라고 경고하며, 현재의 주식시장이 도박판처럼 변했다고 평가했습니다. 그는 단기적인 높은 수익률을 추구하는 투기꾼들이 늘어나고 있으며, 이들이 기업의 가치를 무시하고 단순히 유행하는 주식을 사고 팔고 있다고 지적했습니다.
투자의 기회
그러나 버핏은 시장의 패닉 상황에서는 기회를 찾을 수 있다고 믿고 있습니다. 그는 과거의 여러 경제 위기를 언급하며, “버크셔 해서웨이는 막대한 자금과 안정적인 성과로 시장 급락에 대응할 수 있는 능력이 있다”라고 자신감을 표현했습니다. 현재 버크셔 해서웨이는 역대 최대 현금 보유액인 1676억 달러를 확보하고 있으며, 이를 통해 기회를 잡을 준비가 되어 있다고 밝혔습니다.
| 구분 | 금액 |
|---|---|
| 현금 보유액 | 1676억 달러 (약 223조 원) |
| 2023년 4분기 영업이익 | 84억 8100만 달러 (약 11조 2000억 원) |
| 2023년 연간 영업이익 | 373억 5000만 달러 (약 49조 7000억 원) |
일본 시장 투자
일본 종합상사 투자
버핏은 일본의 5대 종합상사에 대한 투자를 예로 들며, 해당 투자로 인한 미실현 이익이 약 80억 달러에 달한다고 설명했습니다. 그는 일본 증시가 침체기에 있었던 2020년에 이들 종합상사의 지분을 확보한 것이 성공적인 투자 사례가 되었다고 평가했습니다.
장기 투자 전략
버핏은 일본 종합상사에 대한 투자는 장기적인 인내가 필요했다고 강조했습니다. 그는 “전함이 방향을 바꾸는 것과 같은 과정”이라며, 안정적인 수익을 추구하기 위해서는 시간이 필요하다고 밝혔습니다.
자사주 매입과 후계자
자사주 매입
버핏은 자사주 매입을 통해 주주에게 이익을 제공하고 있다고 밝혔습니다. 그는 지난해 4분기 동안 약 22억 달러를 자사주 매입에 사용했으며, 지난해 총 자사주 매입액은 약 92억 달러에 달했습니다. 이러한 자사주 매입은 주가를 안정시키고 주주 가치를 높이는 데 기여하고 있습니다.
후계자 발언
버핏은 후계자이자 부회장인 그레그 에이벌에 대한 긍정적인 평가도 잊지 않았습니다. 그는 에이벌이 모든 면에서 미래의 CEO로서 준비가 되어 있다고 언급하며, 향후 연례 주주총회에서 에이벌과 함께 나설 것이라고 전했습니다.
찰리 멍거에 대한 추모
버핏은 서한에서 찰리 멍거를 추모하며 그에 대한 깊은 감사를 표했습니다. 그는 멍거가 회사의 성장에 큰 기여를 했다고 강조하며, “멍거는 내게 형님이자 다정한 아버지였다”고 회고했습니다. 버핏은 멍거의 비전을 따르며 현재의 버크셔 해서웨이가 존재할 수 있었음을 인정했습니다.
자주 묻는 질문
질문1: 버핏은 현재 주식시장에 대해 어떤 입장을 가지고 있나요?
버핏은 현재 주식시장이 매력적인 투자처가 부족하다고 생각하며, 단기적인 수익을 추구하는 투기꾼들이 늘어나는 것을 우려하고 있습니다.
질문2: 버크셔 해서웨이는 어떤 투자 전략을 취하고 있나요?
버크셔 해서웨이는 장기적인 안정성을 중시하며, 현재의 시장 패닉 상황에서도 기회를 포착할 준비가 되어 있습니다.
질문3: 버핏의 후계자는 누구인가요?
워런 버핏의 후계자는 그레그 에이벌로, 그는 현재 모든 비보험 부문 사업을 담당하고 있으며, 미래 CEO로서의 준비가 되어 있다고 평가받고 있습니다.
질문4: 자사주 매입은 주주에게 어떤 이점을 제공하나요?
자사주 매입은 주가를 안정시키고 주주 가치를 높이는 데 기여하여, 주주들에게 이익을 제공합니다.
질문5: 버핏은 찰리 멍거에 대해 어떤 감정을 가지고 있나요?
버핏은 멍거를 형님이자 다정한 아버지로 여겼으며, 그의 비전과 조언이 회사 성장에 큰 영향을 미쳤다고 회고했습니다.
이전 글: 환경부 전기차 충전카드 발급 가이드